เปิด 20 ประเทศถือครองทองคำสูงสุด สหรัฐฯ ถือทองคำสูงสุด 8,133.5 ตัน ไทยอันดับ 1 อาเซียน

วันนี้ (29 ก.ย.2569) นางพวรรณ์ นววัฒนทรัพย์ ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บริษัท วายแอลจี บูลเลี่ยน อินเตอร์เนชั่นแนล จำกัด (YLG) เปิดเผยว่า YLG ยังคงมองแนวโน้มราคาทองคำในภาพระยะยาวเป็นทิศทางขาขึ้น แม้ระยะสั้นอาจมีการปรับฐานจากแรงขายทำกำไร โดยมีปัจจัยสำคัญจากการเข้าซื้อทองคำของธนาคารกลางทั่วโลก รวมถึงปัจจัยด้านอัตราดอกเบี้ยและผลตอบแทนของสินทรัพย์ประเภทอื่น ที่มีผลต่อการเคลื่อนไหวของราคาทองคำ

ข้อมูลการถือครองทองคำที่สภาทองคำโลก (World Gold Council) รวบรวมจากสถิติของกองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) ณ ไตรมาส 2/2569 พบว่าประเทศมหาอำนาจส่วนใหญ่มีทองคำเป็นสัดส่วนสูงของทุนสำรองระหว่างประเทศ ขณะที่ประเทศตลาดเกิดใหม่จำนวนมากมีสัดส่วนต่ำกว่า 10% ซึ่ง YLG มองว่าอาจเป็นปัจจัยที่เปิดโอกาสให้หลายประเทศเพิ่มการถือครองทองคำในอนาคต

สหรัฐอเมริกา ถือทองคำมากสุด 8,133.5 ตัน

สำหรับ 20 ประเทศและหน่วยงานที่มีสัดส่วนทองคำ ต่อทุนสำรองระหว่างประเทศสูง พบว่าอุซเบกิสถาน มีสัดส่วนสูงสุดประมาณ 86–87% มีทองคำสำรองประมาณ 416 ตัน ตามด้วยสหรัฐฯ ที่มีสัดส่วนประมาณ 84% และเป็นประเทศที่ถือครองทองคำมากที่สุดในโลกที่ 8,133.5 ตัน

อันดับ 3 เยอรมนี สัดส่วน 84% มีทองคำ 3,350.3 ตัน อันดับ 4 เลบานอน 82% มี 286.8 ตัน อันดับ 5 ฝรั่งเศส 81.8% มี 2,437 ตัน อันดับ 6 อิตาลี 81.3% มี 2,451.8 ตัน อันดับ 7 โปรตุเกส 79.9% มี 382.7 ตัน อันดับ 8 คาซัคสถาน 77% มี 339.9 ตัน อันดับ 9 เนเธอร์แลนด์ 74.2% มี 612.5 ตัน และอันดับ 10 กรีซ 64–65% มี 115 ตัน

ส่วนอันดับ 11–20 ได้แก่ ไซปรัส 62.4% ตุรกี 53.4% รัสเซีย 47% สเปน 33.8% โปแลนด์ 30.1% คูราเซาและซินต์มาร์เติน 29.9% เบลารุส 28.4% ธนาคารกลางยุโรป 28.1% สโลวาเกีย 23.2% และสหราชอาณาจักร 22.5% ตามลำดับ

ไทยถือทอง 10.5% อันดับ 1 อาเซียน

สำหรับประเทศไทย มีทองคำสำรองประมาณ 234.5 ตัน คิดเป็นสัดส่วน 10.5% ของทุนสำรองระหว่างประเทศ อยู่ในอันดับ 23 ของโลก และเป็นอันดับ 1 ในภูมิภาคเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ ขณะที่ประเทศในอาเซียนส่วนใหญ่ มีสัดส่วนการถือครองทองคำประมาณ 5% ของทุนสำรองระหว่างประเทศ

นางพวรรณ์ กล่าวว่า เมื่อพิจารณาโครงสร้างการถือครองทองคำจะเห็นว่า กลุ่มประเทศที่อยู่ใน 10 อันดับแรกส่วนใหญ่เป็นมหาอำนาจ ที่สะสมทองคำมาเป็นเวลานาน รวมถึงประเทศที่มีแหล่งผลิตทองคำ เช่น อุซเบกิสถาน ขณะที่อันดับ 11–20 เริ่มเห็นประเทศที่มีการเร่งสะสมทองคำ เช่น โปแลนด์ ซึ่งตั้งเป้าหมายเพิ่มทองคำสำรอง จากระดับประมาณ 582 ตัน ไปสู่ 700 ตัน

จีนยังมีช่องเพิ่มทองคำในทุนสำรอง

สำหรับจีน แม้จะมีทองคำสะสมประมาณ 2,366 ตัน แต่เมื่อเทียบกับทุนสำรองระหว่างประเทศแล้ว สัดส่วนยังอยู่ในระดับต่ำเมื่อเทียบกับประเทศมหาอำนาจอื่นๆ โดย YLG มองว่าเป็นปัจจัยที่อาจสนับสนุนการสะสมทองคำของจีนต่อเนื่องในระยะยาว

นางพวรรณ์ ระบุว่า จีนเดินหน้าสะสมทองคำอย่างต่อเนื่อง โดยการนำเข้าทองคำสะสมตั้งแต่ต้นปีถึงเดือน ส.ค. มากกว่า 1,000 ตัน ซึ่งสูงกว่าปริมาณนำเข้าตลอดทั้งปี 2568 ขณะที่โปแลนด์เริ่มสะสมทองคำมาตั้งแต่ปี 2561 และแม้ปัจจุบันมีทองคำคิดเป็นประมาณ 30% ของทุนสำรองแล้ว ยังมีเป้าหมายเพิ่มการถือครองต่อไป

อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวของราคาทองคำ ไม่ได้ขึ้นอยู่กับแรงซื้อของธนาคารกลางเพียงปัจจัยเดียว แต่ยังขึ้นอยู่กับทิศทางอัตราดอกเบี้ย และผลตอบแทนของสินทรัพย์อื่นๆ ทำให้ระหว่างทางราคาทองคำ อาจผันผวนจากแรงขายทำกำไร โดยการปรับตัวลงในช่วงนี้ YLG มองว่าเป็นแรงขายทำกำไรของนักลงทุน ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ปรับสูงขึ้นเป็นอีกปัจจัยกดดันราคาทองคำระยะสั้น ทั้งนี้ YLG ยังคงมองว่า ระยะยาวทองคำมีแนวโน้มขาขึ้น และประเมินว่าในช่วงครึ่งหลังของปี 2570 ราคาทองคำมีโอกาสกลับไปทดสอบจุดสูงสุดเดิม

อ่านข่าว:

ทองลุ้นทะลุกรอบขาขึ้น จับตา PCE–จ้างงานสหรัฐฯ

ตลาดหุ้นโลกปรับตัวลง รับแรงบอนด์ยีลด์พุ่ง-น้ำมันทะลุ 100 ดอลลาร์

"ทองคำ" ยังไม่จบรอบขาขึ้น ลุ้นเป้าสิ้นปี 5,000 ดอลลาร์ "ทองไทย" ขาย 77,000 บาท