ผันผวนหนัก! ทองโลกจ่อร่วง 3 สัปดาห์ติด ทองไทยหลุด 68,000 จับตา CPI สหรัฐคืนนี้ชี้ทิศทางดอกเบี้ยเฟด

เมื่อวันที่ 11 กันยายน ราคาทองคำโลกเคลื่อนไหวผันผวน หลังเผชิญแรงขายจากการแข็งค่าของเงินดอลลาร์และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ปรับตัวสูงขึ้น ท่ามกลางความกังวลว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้ออาจทำให้ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ต้องดำเนินนโยบายการเงินเข้มงวดกว่าที่ตลาดเคยคาดการณ์ไว้

ราคาทองคำ Spot ในช่วงเช้าเคลื่อนไหวบริเวณ 4,325–4,328 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ฟื้นตัวเล็กน้อยหลังร่วงลงเกือบ 2% ในการซื้อขายก่อนหน้า ขณะที่ภาพรวมทั้งสัปดาห์ราคาทองลดลงมากกว่า 2% และมีแนวโน้มปรับตัวลงเป็นสัปดาห์ที่ 3 ติดต่อกัน

แรงกดดันสำคัญมาจากค่าเงินดอลลาร์และบอนด์ยีลด์สหรัฐที่ปรับตัวขึ้น หลังดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือนสิงหาคมเพิ่มขึ้น 0.4% สะท้อนว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้อยังมีอยู่ ส่งผลให้ตลาดเพิ่มน้ำหนักต่อแนวโน้มที่เฟดอาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายน ซึ่งเป็นปัจจัยลบต่อทองคำ เนื่องจากทองเป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย

ขณะเดียวกัน ความตึงเครียดในตะวันออกกลางและราคาน้ำมันที่พุ่งสูงยังช่วยหนุนความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย แต่ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นกลับเพิ่มความกังวลด้านเงินเฟ้อ ซึ่งอาจผลักดันบอนด์ยีลด์และค่าเงินดอลลาร์ให้แข็งค่าขึ้น จึงกลายเป็นแรงกดดันต่อราคาทองคำอีกด้านหนึ่ง

ตลาดจับตาการประกาศดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐในคืนนี้อย่างใกล้ชิด เนื่องจากเป็นข้อมูลสำคัญก่อนการประชุมเฟด หากเงินเฟ้อออกมาสูงกว่าที่ตลาดคาด อาจเพิ่มแรงกดดันให้เฟดดำเนินนโยบายการเงินเข้มงวดและกดดันราคาทองคำต่อ แต่หาก CPI ต่ำกว่าคาด อาจช่วยลดแรงกดดันด้านดอกเบี้ยและเปิดทางให้ราคาทองฟื้นตัว

สำหรับราคาทองคำในประเทศ นอกจากทิศทางทองคำตลาดโลกแล้ว ยังต้องติดตามค่าเงินบาทอย่างใกล้ชิด โดยเงินบาทที่อ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์จะช่วยพยุงราคาทองไทย ทำให้ราคาทองในประเทศอาจปรับตัวลดลงน้อยกว่าทองคำในตลาดโลก

ล่าสุด ตามประกาศสมาคมค้าทองคำ เวลา 11.08 น. ซึ่งเป็นการประกาศราคาครั้งที่ 9 ของวัน ทองคำแท่ง 96.5% รับซื้อบาทละ 67,550 บาท ขายออกบาทละ 67,750 บาท ส่วนทองรูปพรรณรับซื้อบาทละ 66,203.72 บาท และขายออกบาทละ 68,550 บาท โดยราคาครั้งล่าสุดปรับขึ้น 50 บาท

ทั้งนี้ ตลาดยังจับตาตัวเลข CPI สหรัฐในคืนนี้ ซึ่งจะเป็นอีกหนึ่งปัจจัยสำคัญต่อการประเมินทิศทางดอกเบี้ยเฟด รวมถึงทิศทางค่าเงินดอลลาร์ บอนด์ยีลด์ และราคาทองคำ ก่อนการประชุมเฟดในสัปดาห์หน้า