AOTGA คว้าดีลทอง หนุน AOT–SKY–III วิ่งรับทรัพย์ - มิติหุ้น | ชี้ชัดทุกการลงทุน

มิติหุ้น – AOTGA คว้า“คาร์โก้-บริการภาคพื้น”รายที่3 โบรกส่องหนุน AOT-SKY-III โกยเงินระยะยาวสัญญาสัมปทาน 25 ปี กูรูชู AOT ผลงานขยับเสริมธุรกิจครบวงจร ส่วน SKY มีลุ้นงานรัฐหนุนอีกเด้ง และ III หนุนกำไรโตระเบิด

ผู้ถือสื่อข่าว “มิติหุ้น” รายงานว่า ภายหลัง ครม. เห็นชอบผลการคัดเลือกเอกชน ร่างสัญญาร่วมลงทุน PPP เพื่อให้บริการลานจอดและอุปกรณ์ภาคพื้น-คลังสินค้า รายที่ 3 สนามบินสุวรรณภูมิ มูลค่ารวมกว่า 6.7 หมื่นล้านบาท โดย ทอท.เตรียมเซ็น AOTGA ซึ่งเป็นผู้รับสัมปทาน 25 ปี ทั้ง 2 สัญญา ส่งผลดีต่อทั้ง AOT (ถือ 49%)และ SAL ถือ 51% โดยพบว่า  SKY ถือทางอ้อม 24%(ถือผ่าน SAL 46.8%) และ III ถือทางอ้อม 13% (ถือผ่าน SAL 33.2%)

หนุนรายได้ Aero-Non Aero เติบโต

AOT หรือ บริษัท ท่าอากาศยานไทย จำกัด (มหาชน) โดย “ปวีณา จริยฐิติพงศ์” กรรมการผู้อำนวยการใหญ่ เปิดเผยว่า เบื้องต้นบริษัทประมเนว่าจะส่งผลดีทั้งด้านรายได้ Aero หรือ รายได้จากกิจการการบิน และ Non Aero (รายได้ที่ไม่เกี่ยวกับกิจการการบิน) โดยจำนวนเครื่องบินที่เพิ่มขึ้นจากการขยายบริการลานจอดและอุปกรณ์ภาคพื้น-คลังสินค้า และมีรายได้ PSC และค่าธรรมเนียมการลงจอด เป็นต้น ซึ่งเบื้องต้นคาดจะต้องใช้ระยะเวลาลงทุนพอสมควรถึงจะเริ่มให้บริการได้

AOT ผลงานสุดแจ่ม

ด้าน บล.บัวหลวง ระบุว่า ครม. เห็นชอบให้ AOT ลงนามสัญญา PPP กับ AOTGA เพื่อเป็นผู้ให้บริการรายที่ 3 ที่สนามบินสุวรรณภูมิ ครอบคลุม Cargo Service มูลค่าโครงการราว 3.8 หมื่นลบ. และ Ground/Passenger Handling ราว 2.9 หมื่นลบ. รวมมูลค่าโครงการประมาณ 6.73หมื่นลบ. อายุสัมปทาน 25 ปี พร้อมประเมินราคาเป้าหมาย AOT ที่ราว 69 บ. หาก AOTGA ทำกำไรได้ราว 800 ลบ./ปี เมื่อเข้าสู่ full ramp-up และ AOT รับรู้ส่วนแบ่งราว 400 ลบ./ปี จะคิดเป็นประมาณ 5% earnings upside ขณะที่ SKY (Non-rated) เบื้องต้นคาดการณ์ส่วนแบ่งกำไรจาก AOTGA อยู่ราว 200 ลบ. ต่อปี หรือประมาณ 20–25% ของฐานกำไรปัจจุบัน

III หรือ บมจ.ทริพเพิล ไอ โลจิสติกส์ โดย บล.หยวนต้า (ประเทศไทย) ระบุว่า คาดธุรกิจ Cargo Airline สร้างรายได้ใหม่ราว 1 พันลบ. และหนุนกำไรราว 42 ลบ. /ปี ภายหลัง ครม.อนุมัติให้ AOTGA บริการภาคพื้นดินและคลังสินค้าในสนามบินสุวรรณภูมิคาดดันส่วนแบ่งกำไรสู่ 337 ลบ.ต่อปี เป็นระยะเวลาราว 15 ปี จากสัมปทาน 25 ปี คิดเป็นการเติบโต 74% จากประมาณการกำไรปกติปี 69 ที่ 454 ลบ. แนะนำ “ซื้อ” เคาะเป้า 7.40 บ./หุ้น แวลูเอชั่นยังถูกกว่าค่าเฉลี่ยของกลุ่ม พร้อมคาดการณ์อัตรา

SKY หรือ บมจ.สกาย ไอซีที แหล่งข่าวนักวิเคราะห์ระบุว่า SKY รับผลดีเต็มๆ และเป็นสิ่งที่บริษัทคาดหวังไว้มานานแล้ว โดยหากประเมินตามสัดส่วนที่ SKY ถือใน AOTGA ราว 24% (โดยถือผ่านSAL) คาดหนุนกำไรราว 80 ลบ.ไม่เพียงเท่านี้ยังช่วยเติมเต็มธุรกิจของด้าน AVIATION  ในส่วนของ CUPPS และ APPS ให้ครบวงจรจากการมีบริการภาคพื้นและคลังสินค้า นอกจากนี้ SKY ยังมีลุ้นงานภาครัฐที่จะเข้ามาอย่างต่อเนื่องโดยมีลุ้นงานในกลุ่ม PDP ด้านงานสายส่งและ Smart Meter เป็นต้น เข้ามาเติมแบ็คล็อก ที่มีราว 27,838 ลบ.มีลุ้นกำไรทั้งปี 69 นิวไฮก้าวกระโดดทะลุ 1.2 พันลบ.ประเมินกรอบราคา 25-33 บ./หุ้น

ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง

Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon