ภาวะตลาดอนุพันธ์: ลบรับกังวลเงินเฟ้อสูง หลังบอนด์ยีลด์พุ่งทำนิวไฮ-น้ำมันขึ้น จับตาเจรจาซัมมิตสหรัฐ-จีน : อินโฟเควสท์

นายวรุต รุ่งขำ, IAA ผู้อำนวยการฝ่ายวิเคราะห์ บริษัท วายแอลจี บูลเลี่ยน ฟิวเจอร์ส จำกัด กล่าวว่า การซื้อขาย SET50 Index Futures วันนี้ปรับตัวลดลงสอดคล้องกับทิศทางตลาดหุ้นต่างประเทศ โดยได้รับแรงกดดันสำคัญจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ (บอนด์ยีลด์) อายุ 10 ปีที่พุ่งสูงขึ้นเหนือระดับ 5% ทำสถิติสูงสุดในรอบเกือบ 20 ปี เป็นปัจจัยกดดันการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยง ขณะที่ราคาน้ำมันดิบ Brent ปรับตัวกลับขึ้นมายืนเหนือระดับ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล จากสถานการณ์ความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่ทวีความรุนแรง ส่งผลให้เกิดความกังวลต่ออัตราเงินเฟ้อที่อาจเร่งตัวขึ้น และคาดว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะมีแนวโน้มปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยตามราคาน้ำมันที่สูงขึ้น

นอกจากนี้ นักลงทุนยังเพิ่มความระมัดระวังจากปัจจัยทางการเมืองในประเทศ ซึ่งศาลรัฐธรรมนูญเตรียมอ่านคำวินิจฉัยในคดีบาร์โค้ดบัตรเลือกตั้งในสัปดาห์หน้า นักลงทุนจึงเลือกลดสถานะการลงทุน หรือขายทำกำไร หลังจากดัชนีปรับขึ้นมาในระดับหนึ่ง

อีกทั้งตลาดยังกังวลต่อการเจรจาทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีนที่อาจไม่มีความคืบหน้าการเจรจา ซึ่งราคาน้ำมันที่ยังขึ้นและตลาดหุ้นต่างประเทศทั้งตลาดหุ้นเซี่ยงไฮ้และDow Jones Futures ที่เคลื่อนไหวในแดนลบสะท้อนว่าตลาดคาดการณ์ผลการประชุมเชิงลบมากกว่า

แนวโน้มวันพรุ่งนี้คาดดัชนีอ่อนตัวลงต่อ หากยังไม่มีปัจจัยบวกขับเคลื่อน แนะนำเปิดสถานะขาย (Short) หากดัชนีไม่ผ่านแนวต้าน 1,081–1,085 จุด และรอจังหวะดัชนีย่อตัวลงเพื่อทยอยทำกำไรบริเวณแนวรับ 1,069 จุด และ 1,063 จุด แนะเปลี่ยนไปลงทุนในสัญญา S50Z26 แทน S50U26 ที่จะหมดอายุในวันอังคารหน้า

ด้านราคาทองคำ มีแนวโน้มพักฐานถูกปัจจัยกดดันเช่นเดียวกับสินทรัพย์เสี่ยง ทั้งราคาน้ำมันดิบและบอนด์ยีลด์ที่ดีดตังขึ้น แต่ประเมินว่าการปรับตัวลงจะอยู่ในกรอบจำกัด เนื่องจากราคายังสามารถเด้งตัวกลับได้ดีในโซนราคา 4,200  เหรียญสหรัฐ/ออนซ์  หากราคาอ่อนตัวลงมาใกล้แนวรับ 4,200–4,234 เหรียญสหรัฐ/ออนซ์ ถือเป็นจังหวะทยอยสะสมหรือเข้าซื้อเล่นสั้น และแนวต้าน 4,300–4,344  เหรียญสหรัฐ/ออนซ์ หากราคาไม่ผ่านแนวต้านอาจทยอยแบ่งขายเพื่อลดความเสี่ยง เนื่องจากปัจจุบันยังขาดปัจจัยหนุน ทั้งนี้ ปริมาณการซื้อขายทองคำอาจชะลอตัวลงเนื่องจากตลาดจีนจะปิดทำการในวันพรุ่งนี้เนื่องในเทศกาลไหว้พระจันทร์

ดัชนี SET50 ปิดที่ 1,077.36 จุด ลดลง 5.25 จุด (-0.48%)

โดย วรินทร ศิรินอก/เสาวลักษณ์ อวยพร