จับตาเฟดส่งสัญญาณดอกเบี้ยสูง ดีลฮอร์มุซติดหล่ม ดอลลาร์–น้ำมันชี้ชะตาทองคำ

วันนี้ (5 ต.ค.2569) เว็บไซต์ ฮั่วเซ่งเฮง” วิเคราะห์ สถานการณ์ราคาทองคำในสัปดาห์ที่ผ่านมา ว่า ทองคำโลกเผชิญแรงกดดัน หลังเศรษฐกิจสหรัฐฯ ส่งสัญญาณแข็งแกร่งจากประมาณการ GDP ไตรมาส 2 และตัวเลขการจ้างงานที่ออกมาดีกว่าคาด ทำให้ตลาดเพิ่มน้ำหนักต่อแนวโน้มที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) อาจชะลอการผ่อนคลายนโยบายการเงิน และตรึงดอกเบี้ยในระดับสูงนานขึ้น

จับตาเฟดส่งสัญญาณดอกเบี้ยสูง ดีลฮอร์มุซติดหล่ม ดอลลาร์–น้ำมันชี้ชะตาทองคำ

โดยปัจจัยสำคัญที่ต้องติดตามในสัปดาห์นี้ คือ รายงานการประชุม FOMC วันที่ 16–17 ก.ย.ที่ผ่านมา ซึ่งจะเปิดเผยวันที่ 8 ต.ค. ตลาดจับตาสัญญาณเกี่ยวกับทิศทางดอกเบี้ยในช่วงที่เหลือของปี หลังประมาณการของเฟดสะท้อนว่าอัตราดอกเบี้ยอาจยังอยู่ในระดับสูง ขณะที่คาดการณ์เงินเฟ้อ PCE ปี 2569 ถูกปรับเพิ่มเป็น 3.7% และ Core PCE เป็น 3.4% สะท้อนแรงกดดันเงินเฟ้อที่ยังต้องติดตาม

ทั้งนี้หากรายงานประชุมส่งสัญญาณว่าเฟดมีแนวโน้มใช้นโยบาย Higher for Longer อาจหนุนค่าเงินดอลลาร์และบอนด์ยีลด์สหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยกดดันราคาทองคำ ขณะที่หากถ้อยแถลงมีท่าทีผ่อนคลายมากกว่าคาด จะเปิดทางให้ทองคำฟื้นตัวจากแรงซื้อสินทรัพย์ปลอดภัย

นายเควิน วอร์ช ประธานเฟด

เจรจาช่องแคบฮอร์มุซ สหรัฐฯ และอิหร่าน ส่อล่ม

อีกปัจจัยสำคัญคือ การเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ที่ยังไม่มีข้อสรุป โดยประเด็นช่องแคบฮอร์มุซและมาตรการคว่ำบาตรยังเป็นอุปสรรคต่อการบรรลุข้อตกลง หากความขัดแย้งยืดเยื้อและกระทบเส้นทางขนส่งพลังงาน อาจทำให้ราคาน้ำมันและความกังวลเงินเฟ้อเพิ่มขึ้น ซึ่งจะเพิ่มแรงกดดันต่อทิศทางดอกเบี้ยของเฟดและสร้างความผันผวนให้ตลาดทองคำ

ด้านสหรัฐฯ เตรียมประกาศ ดุลการค้าเดือน ส.ค. ในวันที่ 6 ต.ค. โดยเดือน ก.ค. สหรัฐฯ ขาดดุลการค้าสูงถึง 88.60 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 16 เดือน ส่วนหนึ่งมาจากการนำเข้าสินค้าเทคโนโลยีและสินค้าทุนที่เพิ่มขึ้นตามการลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน AI หากตัวเลขเดือน ส.ค. ออกมาขาดดุลสูงกว่าคาด อาจเพิ่มแรงกดดันต่อค่าเงินดอลลาร์และเป็นปัจจัยบวกต่อทองคำในฐานะสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยง

จับตาเฟดส่งสัญญาณดอกเบี้ยสูง ดีลฮอร์มุซติดหล่ม ดอลลาร์–น้ำมันชี้ชะตาทองคำ

จับตา “ราคาทองคำ” ผันผวน จากปัจจัยเสี่ยงรอบด้าน

สำหรับปัจจัยเศรษฐกิจอื่นที่ต้องติดตาม ได้แก่ ดัชนี ISM ภาคบริการเดือน ก.ย. ดุลการค้าจีนเดือน ก.ย. จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ และดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคมหาวิทยาลัยมิชิแกนเดือน ต.ค. ซึ่งจะเป็นข้อมูลประกอบการประเมินทิศทางเศรษฐกิจและนโยบายการเงินสหรัฐฯ

จับตาเฟดส่งสัญญาณดอกเบี้ยสูง ดีลฮอร์มุซติดหล่ม ดอลลาร์–น้ำมันชี้ชะตาทองคำ

ด้านแนวโน้มราคาทองคำ หากสถานการณ์สหรัฐฯ–อิหร่านคลี่คลาย ขณะที่สหรัฐฯ ขาดดุลการค้าเพิ่มขึ้น อาจกดดันดอลลาร์และหนุนทองคำให้ทดสอบแนวต้าน 4,230 และ 4,290 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ขณะที่กรณีความขัดแย้งขยายวงกว้าง ราคาน้ำมันพุ่งขึ้น และ FOMC Minutes สะท้อนท่าทีเข้มงวดของเฟด ทองคำอาจเผชิญแรงขาย โดยมีแนวรับที่ 4,070 และ 3,990 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ส่วนทองคำแท่งในประเทศ มีคำแนะนำให้ ทยอยสะสมเมื่อราคาปรับลงใกล้ 65,050 บาท โดยกำหนดจุดตัดขาดทุนที่ 64,000 บาท และแนวต้านที่ 67,000 และ 67,700 บาท

จับตาเฟดส่งสัญญาณดอกเบี้ยสูง ดีลฮอร์มุซติดหล่ม ดอลลาร์–น้ำมันชี้ชะตาทองคำ

ราคาทองคำวันนี้ ครึ่งบ่าย ผันผวน 15 ครั้ง บวก 450 บาท ส่งผลให้ราคาทองคำแท่งขายออกบาทละ 66,400 บาท และราคาทองคำแท่งรับซื้อบาทละ 66,200 บาท ราคาทองรูปพรรณขายออกบาทละ 67,200 บาท และราคาทองรูปพรรณรับซื้อบาทละ 64,869.64 บาท ราคาทองคำตลาดโลก (Gold Spot) อยู่ที่ 4,168 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ อัตราแลกเปลี่ยนที่ระดับ 33.68 บาทต่อดอลลาร์

อ่านข่าว:

เปิด 20 ประเทศถือครองทองคำสูงสุด สหรัฐฯ ถือทองคำสูงสุด 8,133.5 ตัน ไทยอันดับ 1 อาเซียน

ทองลุ้นทะลุกรอบขาขึ้น จับตา PCE–จ้างงานสหรัฐฯ

กรุงไทยชี้ Fed ลดแรงกดดัน แนะเพิ่มน้ำหนักหุ้นเทคฯ จับตาซัมมิตสหรัฐฯ-จีน