TWZ แจ้ง Cross Default หุ้นกู้ TWZ26DA กว่า 225 ล้าน นัดประชุม 9 ก.ย.

ผู้สื่อข่าวรายงานว่า บริษัท ทีดับบลิวแซด คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) หรือ TWZ แจ้งผ่านตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ถึงเหตุผิดนัดตามข้อกำหนดสิทธิของหุ้นกู้แปลงสภาพ TWZ26DA และแนวทางแก้ไข ตามมาตรา 57 แห่งพระราชบัญญัติหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ พ.ศ.2535

TWZ ระบุว่า หุ้นกู้แปลงสภาพ TWZ26DA มีจำนวนคงค้าง ณ วันที่ 26 สิงหาคม 2569 รวม 225,041 หน่วย คิดเป็นมูลค่า 225.04 ล้านบาท จากผู้ถือหุ้นกู้จำนวน 160 ราย โดยหุ้นกู้ดังกล่าวออกเมื่อวันที่ 19 มิถุนายน 2567 กำหนดครบไถ่ถอนวันที่ 19 ธันวาคม 2569 และมีอัตราดอกเบี้ย 7.50% ต่อปี ชำระดอกเบี้ยทุก 3 เดือน

ทั้งนี้ บริษัทยืนยันว่า ปัจจุบันยังไม่มีเงินต้นหรือดอกเบี้ยของหุ้นกู้แปลงสภาพ TWZ26DA ที่ผิดนัดชำระ อย่างไรก็ตาม การที่บริษัทผิดนัดชำระหนี้ต่อสถาบันการเงินได้ส่งผลให้เกิดเหตุผิดนัดไขว้ (Cross Default) ตามข้อกำหนดสิทธิของหุ้นกู้ โดยบริษัทหลักทรัพย์ เอเซีย พลัส จำกัด ในฐานะผู้แทนผู้ถือหุ้นกู้แปลงสภาพ ได้มีหนังสือแจ้งเหตุผิดนัดเมื่อวันที่ 14 สิงหาคม 2569 และกำหนดให้บริษัทแก้ไขภายใน 30 วัน

สำหรับสาเหตุของเหตุผิดนัด TWZ เปิดเผยว่า บริษัทและบริษัทย่อยประสบปัญหาสภาพคล่อง ทำให้ไม่สามารถชำระภาระหนี้ที่ถึงกำหนดแก่สถาบันการเงินได้ตามกำหนด โดยก่อนหน้านี้บริษัทแจ้งว่ามีเงินต้นและดอกเบี้ยที่ถึงกำหนดชำระรวม 932.32 ล้านบาท อย่างไรก็ตาม หลังตรวจสอบและกระทบยอดกับสถาบันการเงินเพิ่มเติม พบว่ายอดที่ถูกต้อง ณ วันที่ 10 สิงหาคม 2569 อยู่ที่ 932.14 ล้านบาท

ภาระหนี้ดังกล่าวประกอบด้วยหนี้ต่อธนาคารกรุงเทพ จำกัด (มหาชน) หรือ BBL ซึ่งได้มีหนังสือเรียกให้บริษัทชำระหนี้จำนวน 523.21 ล้านบาท พร้อมดอกเบี้ยที่เกิดขึ้นจนกว่าจะชำระเสร็จ รวมถึงภาระตามสัญญาปรับโครงสร้างหนี้ที่มียอดเงินต้นคงค้าง 328.27 ล้านบาท และดอกเบี้ยค้างชำระ 9.54 ล้านบาท

นอกจากนี้ BBL ยังเรียกให้บริษัทชำระเงินคืนอีก 74.10 ล้านบาท ภายหลังธนาคารชำระเงินตามหนังสือค้ำประกันที่ออกตามคำขอของบริษัท โดยยอดดังกล่าวยังไม่รวมอยู่ในภาระหนี้ 932.14 ล้านบาทข้างต้น ซึ่ง TWZ อยู่ระหว่างเปิดเผยข้อมูลเพิ่มเติมต่อตลาดหลักทรัพย์ฯ

ส่วนภาระหนี้ต่อธนาคารยูโอบี จำกัด (มหาชน) หรือ UOB ณ วันที่ 10 สิงหาคม 2569 มีเงินต้นคงค้าง 59.61 ล้านบาท และดอกเบี้ยค้างชำระ 2.02 ล้านบาท ต่อมา UOB ได้หักเงินฝากของบริษัทที่วางเป็นหลักประกันจำนวน 20 ล้านบาทไปชำระหนี้เมื่อวันที่ 17 สิงหาคม 2569 แต่ยังคงมีภาระหนี้บางส่วนเหลืออยู่

ขณะเดียวกัน บริษัทมีภาระในฐานะผู้ร่วมค้ำประกันหนี้ของบริษัทย่อย ซึ่งไม่สามารถชำระภาระหนี้ที่ถึงกำหนดรวม 53.94 ล้านบาทได้ตามกำหนด

TWZ ชี้แจงว่า ปัญหาสภาพคล่องมีสาเหตุจากภาวะเศรษฐกิจและสภาพแวดล้อมทางธุรกิจที่เปลี่ยนแปลงไป ซึ่งส่งผลกระทบต่อผลการดำเนินงานและกระแสเงินสด โดยในปี 2568 บริษัทรับรู้ผลขาดทุนขั้นต้น 639 ล้านบาท จากการจำหน่ายสินค้าคงเหลือแบบขายเหมาคละหมวดหมู่ต่ำกว่าทุน จากต้นทุนรวม 2,130 ล้านบาท ขายในราคา 1,491 ล้านบาท

นอกจากนี้ บริษัทยังมีผลขาดทุนสุทธิตามงบการเงินรวมปี 2568 จำนวน 2,317.89 ล้านบาท สาเหตุหลักมาจากการรับรู้ผลขาดทุนจากการด้อยค่าของสินทรัพย์ ซึ่งเป็นรายการที่ไม่ใช่เงินสด โดยเฉพาะลูกหนี้การค้าที่อยู่ระหว่างฟ้องร้อง และสินทรัพย์ในโครงการลงทุนของบริษัทย่อยที่ยังไม่สร้างผลตอบแทนตามแผน ประกอบกับการรับชำระหนี้จากลูกหนี้การค้าไม่เป็นไปตามกำหนด ทำให้กระแสเงินสดรับต่ำกว่าประมาณการ

สำหรับแนวทางแก้ไข บริษัทเตรียมจัดประชุมผู้ถือหุ้นกู้แปลงสภาพ TWZ26DA ครั้งที่ 1/2569 ในวันที่ 9 กันยายน 2569 เวลา 14.00 น. ผ่านระบบอิเล็กทรอนิกส์ เพื่อขอให้ผู้ถือหุ้นกู้พิจารณาผ่อนผันเหตุผิดนัดจากการผิดนัดชำระหนี้ต่อสถาบันการเงิน รวมถึงผ่อนผันการเจรจาและปรับโครงสร้างหนี้กับเจ้าหนี้ ไม่ให้ถือเป็นเหตุผิดนัดตามข้อกำหนดสิทธิ

นอกจากนี้ บริษัทจะขออนุมัติขยายอายุหุ้นกู้แปลงสภาพจาก 2 ปี 6 เดือน เป็น 3 ปี 6 เดือน พร้อมเลื่อนวันครบกำหนดไถ่ถอนและวันใช้สิทธิแปลงสภาพครั้งสุดท้ายออกไป 1 ปี จากวันที่ 19 ธันวาคม 2569 เป็นวันที่ 19 ธันวาคม 2570 หรือวันทำการถัดไป

ขณะเดียวกัน TWZ อยู่ระหว่างเจรจากับสถาบันการเงินเจ้าหนี้ เพื่อพิจารณาปรับโครงสร้างหนี้ ขยายระยะเวลาชำระหนี้ หรือกำหนดเงื่อนไขการชำระหนี้ใหม่ให้สอดคล้องกับความสามารถของบริษัท พร้อมเร่งติดตามจัดเก็บหนี้จากลูกหนี้การค้า และดำเนินการทางกฎหมายกับลูกหนี้กลุ่มเสี่ยงที่ผิดนัดชำระ ตลอดจนลดการจำหน่ายสินค้าแบบให้เครดิต

บริษัทยังมีแผนจัดหาเงินทุนเพิ่มเติมผ่านการเพิ่มทุน เพื่อเสริมสภาพคล่องและความมั่นคงทางการเงิน โดยจะนำเงินที่ได้รับไปชำระหนี้บางส่วน พัฒนาโครงการที่ลงทุนไว้ และใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียน เพื่อลดภาระดอกเบี้ยและเพิ่มความสามารถในการชำระหนี้

อย่างไรก็ตาม หากเหตุผิดนัดไม่ได้รับการแก้ไขภายในระยะเวลาที่กำหนด ผู้แทนผู้ถือหุ้นกู้แปลงสภาพอาจเรียกให้หนี้ทั้งหมดภายใต้หุ้นกู้ถึงกำหนดชำระทันที หรือดำเนินการทางกฎหมายตามข้อกำหนดสิทธิ โดยอัตราดอกเบี้ยกรณีผิดนัดจะเพิ่มขึ้นอีก 2% ต่อปี จากเดิม 7.50% เป็น 9.50% ต่อปี

ในทางกลับกัน หากที่ประชุมอนุมัติตามข้อเสนอ ผู้ถือหุ้นกู้จะได้รับชำระคืนเงินต้นล่าช้าออกไป 1 ปี และวันใช้สิทธิแปลงสภาพครั้งสุดท้ายจะเลื่อนไปเป็นวันครบกำหนดไถ่ถอนใหม่ ขณะที่อัตราดอกเบี้ย วันชำระดอกเบี้ย ราคาและอัตราแปลงสภาพ ราคาแปลงสภาพขั้นต่ำ รวมถึงหลักเกณฑ์การปรับสิทธิจะยังคงเดิม

ทั้งนี้ ความสามารถในการชำระหนี้ของ TWZ เมื่อถึงวันครบกำหนดใหม่จะขึ้นอยู่กับผลการดำเนินงาน กระแสเงินสด ผลการเจรจากับเจ้าหนี้ และความสำเร็จในการจัดหาเงินทุนเพิ่มเติม โดยบริษัทจะรายงานผลการประชุมผู้ถือหุ้นกู้ต่อสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ รวมถึงหน่วยงานที่เกี่ยวข้องต่อไป